結論：赤字決算だからといって、融資が必ず受けられないわけではありません。金融機関が見ているのは「赤字の理由」と「今後返済できる見通し」です。一時的な赤字で改善の道筋を示せれば、融資を受けられる可能性はあります。反対に、赤字が続き改善策も説明できない場合や、債務超過・税金の滞納がある場合は、審査は厳しくなります。
赤字でも融資を受けられる可能性があるケース
- 一時的な赤字：大型の設備投資、災害・取引先の倒産など特殊な要因によるもの
- 実質的には黒字：減価償却費などを足し戻すと、キャッシュフローはプラスになっている
- 改善が見えている：直近の試算表で業績が回復している、新規受注が決まっている
- 財務の土台がある：純資産がプラスで、代表者からの借入など実質的な資本がある
審査が厳しくなりやすいケース
- 赤字が数期続いていて、改善の見通しを説明できない
- 債務超過で、解消の計画がない
- 税金・社会保険料の滞納がある
- 既存の借入の返済が遅れている
赤字のときに融資を申し込む前の準備
- 赤字の原因を分析する：一時的か構造的かを、数字で説明できるようにする
- 最新の試算表を用意する：決算後に業績が改善していれば、それを示す
- 改善計画を作る：売上の増加策・コスト削減策と、いつまでに黒字化するかを具体的に書く
- 資金繰り表で返済原資を示す：どの資金から返済するかを説明する
- 必要に応じて専門家に相談する：認定支援機関（税理士・中小企業診断士など）の支援を受けると、計画の説得力が増すことがあります
赤字のときに相談しやすい窓口
| 窓口 | 特徴 |
|---|---|
| 日本政策金融公庫 | 政策目的の融資機関で、経営環境が厳しい事業者向けの制度もある |
| 制度融資・信用保証協会 | 経営改善に取り組む事業者を支援する保証制度がある場合がある |
| 取引のある金融機関 | これまでの取引実績や返済実績が評価される |
| 商工会議所・商工会 | 経営相談や、融資の申込みに向けた支援を受けられる |
公庫の使い方は日本政策金融公庫の融資、保証制度の仕組みは信用保証協会とはで解説しています。
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赤字で融資が通らないときの、もう一つの選択肢
融資の審査は自社の決算が中心ですが、売掛金を売却するファクタリングは、審査の中心が取引先の支払い能力です。そのため赤字決算でも資金化できる可能性があります。ただし手数料は費用として赤字を広げる面もあるため、一時的なつなぎとして慎重に検討しましょう。
売掛金があるなら：法人向けファクタリング会社
融資が間に合わない・通らないときに、売掛金を早期に資金化できるサービスです。手数料・条件は各社の公式サイトで確認し、複数社を比べてから検討しましょう。
赤字決算と融資でよくある質問
Q. 赤字でも日本政策金融公庫なら借りられますか？
A. 可能性はありますが、必ず借りられるわけではありません。赤字の理由と改善の見通しを説明できることが重要です。
Q. 赤字を減らすために決算書を調整してもいいですか？
A. 事実と異なる決算書の作成（粉飾）は絶対にやめてください。発覚すると融資の一括返済を求められるなど、重大な問題になります。
Q. 債務超過でも融資は受けられますか？
A. 厳しくなりますが、代表者からの借入を資本とみなして評価してもらえる場合や、解消計画を示せる場合など、ケースによって異なります。
まとめ
赤字決算でも、赤字の理由が説明でき、改善の見通しと返済の原資を示せれば、融資を受けられる可能性はあります。最新の試算表と改善計画を用意し、公庫・制度融資・取引のある金融機関などに早めに相談しましょう。断られた場合の対処は融資を断られたらどうする？をご覧ください。
